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阿根廷根廷-阿根廷货币披索曾在周一大跌逾四成

【超强台风】

阿根廷現任總統馬克裡在一場初選中意外失利,投資者擔心該國違約風險惡化,阿根廷資產遭到全線沽售,股、匯、債齊跌。阿根廷貨幣披索曾在周一大跌逾四成,低見64披索兌1美元的歷史低位;阿披索昨日回穩,兌美元更一度倒升4%。阿根廷股市一天內大跌接近四成;該國5年期信貸違約掉期CDS飆升逾800個基點。信用違約掉期顯示,交易商認為,阿根廷未來五年停止償還債務的可能達到七成有多,以美元計的阿根廷政府債券價格跌約25%,價格低至55美仙;短期票據孳息飆升至35釐以上。

根據數據顯示,阿根廷政府及其附屬機構目前以美元計的債務償還額達到159億美元,另有以披索發行價值186億美元的債券本金、貸款和利率償還。

投資者擔心,一旦馬克裡在總統選舉中失敗,民粹派政府上臺,貨幣控制、貿易保護等政策會抬頭。

民粹派上臺或推保護主義馬克裡在初選中大敗,外界憂慮未來由民粹派政府掌政,重新出現貨幣控制和貿易保護政策。馬克裡於2015年當選阿根廷總統,致力重振該國經濟但未有效果,阿根廷經濟不景及經歷貨幣危機,馬克裡政府向國際貨幣基金要求援助,最終獲IMF提供560億美元援助貸款,阿根廷亦實施緊縮措施。

大摩料阿披索再跌兩成在現任總統馬克裡執政之前,由於阿根廷曾經出現950億美元債務違約,有長達15年時間被排除在國際金融市場之外,市場數據顯示,阿根廷的CDS目前預示,未來五年隱含違約率為75%。凱投宏觀分析師報告指出,如果阿根廷債務憂慮加劇,其他新興貨幣包括南非蘭特、土耳其裡拉等將會受到衝擊。摩根士丹利調低阿根廷主權信貸和股市評級,由中性調低至減持,預料阿根廷貨幣披索將再跌兩成。

阿根廷總統在首輪選舉中大敗,市場憂慮新上臺的民粹派候選人將會與國基會重新商討債務條款,阿根廷再度爆發金融及違約危機,投資者大幅沽售該國股票、債券和貨幣;阿根廷貨幣披索一度大幅下挫,該國短期債息升至35釐以上,阿根廷股市周一大跌了接近四成,昨晚早段,曾反彈12%。

在這場總統大選中,支持率領先的對手費爾南德斯稱,他不希望阿根廷出現債務違約,但沒有人相信馬克裡可以還清債務,目前的債券價格顯示,投資者認為阿根廷將會違約。費爾南德斯未有詳細說明其經濟方針,但曾經表示將尋求與IMF重新談判協議條款。

投資經紀行Zielona Gora分析師認為,對阿根廷資產面對極度艱難時期,如果費爾南德斯的支持率穩定上升,該國與IMF將有一場爭拗,未來12個月阿根廷披索兌美元或會觸及100水平。